扩产热潮再升温 酒业新一轮洗牌正加速到来?

2022-03-14 08:59  中国酒业新闻  beplay体育app下载地址   字号:【】【】【】  参与评论  阅读:

3月1日,在西凤酒2021年度全国经销商大会上,中国酒业协会理事长宋书玉透露,2021年白酒产业规模以上企业产量约716万千升,同比下降0.6%。

如果与往年对比的话,这个beplay正规 是在意料之中的。从时间横向角度比较,近5年来,中国白酒产量一直呈现下降趋势。然而,最近两年却有越来越多的酒企加入了扩产阵营,行业似乎正释放出新一轮扩产信号,这与实际下降的趋势显然有些背道而驰。那么,在这种背景下,我们该如何看待酒企掀起的这轮扩产运动,这背后又暗藏着什么样的产业逻辑?

1、谁在掀起扩产运动?

近年来,白酒行业的分化效应已经日渐明显,所谓分化就意味着市场会更向名优企业倾斜,因此,名酒企业之间的竞争愈发激烈化,而争抢市场除了靠前方拼杀外,也更考验后方的产能储备。尤其是这两年,不少酒企都掀起了“扩产”运动,干劲十足。

2月18日,今世缘发布公告称,拟投资90.76亿元建设南厂区智能化酿酒陈贮中心项目。砸重金90亿进行扩产项目,对今世缘这般体量的区域龙头企业来说可谓下了血本。而在行业里面这样的大手笔投建也并不足为鲜。

今年1月,贵州茅台五粮液发布了扩产或技改计划,其中贵州茅台拟投资41.1亿元,扩产系列酒制酒产能;五粮液投资规模为27.5亿元,拟分两期实施制曲车间进行扩能改造。

去年,酒鬼酒表示在前期投资7.79亿元建设生产三区一期项目后,再度启动二期工程,拟投资金额为15亿元新增基酒产能及扩大储酒规模。

把时间线拉长,2020年,扩产的浪潮就在涌动。泸州老窖、古井也向行业释放出了大手笔扩产的消息。据统计,仅2020年,18家白酒上市公司中,就有8家实施或提出了产能扩张计划。

梳理这些扩产的酒企对象,还是以全国头部酒企、区域龙头酒企以及新崛起发展较快的酱酒品牌为主,中小企业并没有一味跟风,这意味着扩产并不是所有企业的最佳选项。因为在当下行业分化背景下,正上演着大鱼吃小鱼的戏码,扩产不仅需要资金投入,更要估算后续释放的产能能否落地变现,坦白来说,这就是一场与未来的对赌。而无论是抗风险能力还是经营盈利能力,中小企业大都处于下风,“产能扩容”看来也只是少数玩家的游戏。

此外,除了酒企个体在发动产能扩充战,产区也在紧跟扩产的节奏。以中国白酒传统的“金三角”产区,泸州、宜宾、仁怀为代表,均支持当地企业产能扩建和技改项目。在酱酒热潮下新兴的金沙、习水等产区,同样也在紧锣密鼓开启酱酒产能军备竞赛,以此跟上市场规模的持续扩容。今年2月,中国清香型白酒核心产区(汾阳)5万吨白酒生产项目进行了集中开工仪式,这标志着吕梁将逐渐形成以汾酒为核心的白酒品牌集群,在大力推进清香型白酒产业基地建设。

2、扩产背后的“玄机”和“危机”

众所周知,中国白酒行业已进入长期不缺酒,长期缺好酒的时期。随着消费升级的驱动和消费者对喝好酒需求的日益提高,这意味着优质白酒有着巨大的市场发展空间。但现实的优质产能供应确是相当紧张。中国酒业协会名誉理事长王延才曾表示,中国的高品质白酒不足国内白酒产量的1%,整个白酒行业的高端产能处于极度稀缺的状态。

因此,在优质产能无法满足日益旺盛的市场需求下,很多酒企都将扩产纳入了重要的战略规划。这里的扩产显然不再单纯注重量的提升,而是通过扩大基酒储备,为将来做老酒或年份酒提供产能支撑,以此为高端产品进行品质赋能。

北京卓鹏战略机构董事长田卓鹏认为,在“十四五”期间,白酒行业向头部名优酒企集中的趋势不会变,而在集中的过程中,市场对头部酒企原酒、高端酒的需求也会日益增加。

不难理解酒企长远布局未来高端市场竞争而采取扩产行动,但扩产并非能让酒企们都如愿以偿。举例来说,从上市公司酒企年报中的产能利用率beplay正规 来看,除了茅台、五粮液、泸州老窖的产能利用率在100%区间波动外,其他头部酒企和区域龙头企业的产能利用率并不高。而伴随扩产之后又会释放出新一轮产能,就很难保证市场会充分消化和容纳这些新增产能,这背后显然暗藏着一定的“过剩”风险。

在和君咨询高级合伙人、酒水事业部主任李振江看来,头部企业扩产能,本质上有三方面考虑因素:一是国家经济持续向好的基本面没有变;二是白酒行业发展长期趋势向好;三这是传达自身企业发展向好的一个典型性表现。但是,目前中小企业扩产能并不多见,更多是在茅台镇存在这种现象。这是因为酱酒产业的市场空间还远未达到饱和,大家都不断地通过扩产能方式来去解决自身和未来市场发展需要,这也从而提升了酱酒产能竞争的基准线。

因此,他认为酱酒企业现在还处在扩产能、解决供应链的阶段过程,从这个角度来说,茅台镇的中小企业们积极扩产问题是不大的。

3、如何辩证看待“产能过剩”?

2011—2021年,行业的白酒产量前6年都是一路增长态势,每年都在1000万千升以上,并在2016年达到最高值1358.36万千升。之后连续5年,白酒产量整体呈下降趋势。据相关beplay正规 报告显示,“十三五”末白酒产量同比“十二五”末下降了43.0%,这几乎减产了一半。

但与之相对应的是,白酒行业的销售收入每年却是递增趋势,这背后说明了白酒产业的量质水平得到了很明显的提升。田卓鹏同时表示,在“十四五”期间 ,白酒行业还会进一步“去产能化”,产能还会保持下降趋势。

针对产能下降的隐忧,李振江则认为,从大的环境上看,白酒产能是有一定过剩的现实情况,但这背后存在两极分化的现象,即规模好、销售好的企业,他们产能的确是不够的,所以需要扩大产能。而一些三四线的企业,在前几年扩产能之后,由于企业经营不是很理想,就出现了产能消化受阻的问题,造成了所谓产能过剩的结果。所以,行业目前凸显出了产能“旱涝不均”的矛盾。他坦言,从近几年产能实际情况看,已经没有像七八年前整个行业集体大规模扩产能那种状态。未来白酒产能的发展走势,还是会维持在一个相对平衡的状态。

有业内人士指出,未来,行业的结构分化还会进一步加强,头部酒企和区域龙头等强势品牌会占据越来越多的市场份额,这势必会对中小品牌形成更大的挤压,而与之相伴随的是,市场也会偏向优势产能集中和倾斜,随着名酒企业产能释放逐步兑现,这或将引发行业新一轮的竞争洗牌。

显然,“产能过剩”某种程度上是物竞天择的必然结果,过剩下来的、被市场淘汰出去的大都是低质酒产能。而伴随名酒产能在几年以后陆续释放,他们或许也依然会面临自身产能过剩的难题。可以预见的是,酒业这一轮的产能扩张,或许将是未来名企互相竞争的重要砝码,但激发产能优势依然要以做好品牌价值维护和营销工作为前提,谁将是笑到最后的赢家,答案可能还是一个未知。(原标题:扩产热潮再升温,酒业新一轮洗牌正加速到来?)

    关键词:产能 白酒板块  来源:酒说  郭乐乐
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